Конфиденциальность и другие преимущества ЗПИФ

18.05.2024 

 

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) пользуются популярностью у инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель различными активами. Однако ЗПИФ — это не только способ инвестирования. С помощью этого инструмента можно поделить наследство между родственниками и даже спрятать свое богатство от любопытных глаз журналистов и хейтеров. В этой статье расскажем, какие особенности и преимущества есть у ЗПИФ.

Защита активов с точки зрения законов

ЗПИФ — это самая защищенная форма коллективного инвестирования. Именно поэтому инвесторы предпочитают вкладываться в дорогие активы именно через закрытые паевые фонды. ЗПИФы работают в соответствии с федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

Непосредственную работу с фондом ведет управляющая компания, активы фонда находятся под контролем спецдепозитария, он же следит за работой УК. А учет прав владельцев паев ведет спецрегистратор. Деятельность этих компаний жестко регламентируется со стороны ЦБ РФ. Такая система работает на защиту прав пайщиков и исключает возможность манипуляций и нечистоплотной игры со стороны всех участников процесса.

Передача наследства

Делить наследство бывает непросто. Если наследников несколько и никто из них не готов взять на себя управление бизнесом, то может показаться, что выход один: продать все и деньги поделить.

С помощью формы ЗПИФ можно легко разделить наследство без кардинальных вмешательств. Схема следующая: все активы пакуются в фонд, и каждому наследнику завещается определенное количество паев.

Владелец бизнеса еще при жизни может организовать внешнее управление, чтобы бизнес продолжал работать, а наследники — получать доход.

Сохранение капитала при бракоразводном процессе

Известны случаи, когда целые бизнесы оказывались фактически парализованы бракоразводными разбирательствами, например, в связи с арестами счетов. С ЗПИФом такой сценарий невозможен в силу того, что фонды управляются независимыми компаниями.

Паи в соответствии со ст. 34 Семейного кодекса РФ подлежат разделу на общих основаниях, если это совместно нажитое имущество. Но каким бы скандальным ни был бракоразводный процесс, он не повлияет на работу фонда: доход будет выплачиваться, а семейные разборки не скажутся на активах внутри фонда.

Налоговые особенности ЗПИФ

У формы ЗПИФ есть несколько налоговых особенностей, некоторые из них влияют непосредственно на доход пайщиков. А если точнее — увеличивают этот доход.

ЗПИФ не является юридическим лицом, поэтому не обязан уплачивать налог на прибыль, стандартная ставка по которому — 20%.

Если в фонд приобретается недвижимость, то после покупки объекта возможен возврат НДС. Такая практика есть, например, в компании AKTIVO. За счет этой налоговой особенности прогнозная доходность фондов AKTIVO в первый год составляет свыше 21% годовых (для сравнения в последующие годы это 14-16% годовых).

Конфиденциальность

Пожалуй, главное преимущество ЗПИФов — конфиденциальность. В ЗПИФ можно включить все: от безналичных денежных средств до предметов искусства, от юридических лиц до активов бизнеса, от загородного дома до личного автомобиля. Таким образом все личное имущество можно скрыть от посторонних глаз.

Конфиденциальность ЗПИФов является плюсом и для инвесторов, которые не хотят раскрывать, в какие активы они вкладывают денежные средства. В ЗПИФах реестр пайщиков ведет спецрегистратор. Персональные данные пайщиков он предоставляет только надзорным органам по решению суда. В публичных же реестрах владельцами активов значатся «пайщики ЗПИФ». В открытом доступе фамилии инвесторов нигде не встречаются в привязке к самому фонду или, например, недвижимости, которая входит в состав этого фонда.

Вывод

С каждым годом ЗПИФы становятся все популярнее среди инвесторов и собственников многомиллионных капиталов. Количество ЗПИФов в России растет с 2018 года, сейчас работает более 2250 закрытых фондов.

ЗПИФ подходит и для активных инвесторов, и для тех, кто владеет большим состоянием. Это отличная возможность инвестировать денежные средства в дорогие проекты с комфортным для себя порогом входа, а также уберечь капитал от постороннего влияния.