Метод чистых активов: как можно сделать оценку?

 

Для любого предпринимателя важна актуальная оценка стоимости бизнеса. Ключевой целью при вложениях будет доход. Но по минимуму, требуется иметь возможности вернуть вложенное. В связи с этим многие инвесторы прибегают к квалифицированным услугам опытных оценщиков. Наиболее часто применяют оценку стоимости активов. Но что это собой представляет и как проводится? В этом деле нам помогли быстро разобраться специалисты агентства Uphill.

Что представляет из себя оценка чистых активов и зачем ее делают?

Активы в основном воспринимаются инвесторами, как инструмент получения доходов. Если бизнес идет плохо, их можно выгодно продать и вернуть вложения. К данной группе имущества относят все активы компании, а не только приносящие доход.

Способ чистых активов подразумевает целый комплекс процедур по расчету стоимости имущества компании, за вычетом имеющихся долгов или прочих обязательств.

Чистые активы включают в себя цену всего имущества за вычетом уплаты имеющихся долгов. Это можно представить, как общую сумму, остающуюся у владельца при продаже компании.

Эта оценка является очень эффективной по ряду причин:

1. Предоставляет возможности получить информацию о компании, на базе чего вы сможете создать эффективную стратегию развития.
2. Помогает увидеть реальное состояние компании, что может быть незаметно на первый взгляд.
3. Снижается опасность потерять инвестиции и открывается возможность распределять денежные средства более эффективно.
4. В случае с банком - такая оценка является гарантом стабильности, когда активы предприятия выступают залогом.

Учитываются все, как материальные, так и нематериальные, активы, начав от продукции и недвижимости, завершая лицензиями, патентами и так далее.

Когда надо выполнять оценку?

Сама процедура тесно связана с общей ценой компании и ее активов, в связи с этим нужно рассматривать необходимость выполнения 2-х ключевых процедур.

Общая стоимость компании

Здесь подсчитываются все активы. Сама же процедура может быть обязательной и добровольной. Ее проведение нужно при:

1. Работе с госимуществом.
2. Выполнении реструктуризации.
3. Продаже, приобретении акций.
4. Решении споров о стоимости компании, в частности, при ипотечных, налоговых спорах и др.
5. Оформлении страховки.
6. Выполнении расчетов с акциями и долями при использовании ненадежных ресурсов.

В других ситуациях данная процедура осуществляется добровольно. При этом, реализуется это часто. Ведь без понимания полной картины нельзя удачно планировать деятельность компании, создавать успешные стратегии развития и так далее.

Выполнение ее может потребоваться при:

• Составлении бизнес-плана.
• Использовании недвижимости или другого имущества для залога.
• Покупке имущества без опасности потерять денежные средства на завышенной стоимости.
• Вложениях в те или иные проекты.
• Проведении реорганизации.
• Внесении требуемых изменений в сферу управления.

Помимо этого полученная информация может подсказать, как сократить малоэффективное производство или лишний выпуск товаров. И в принципе, иногда выполнять данную проверку следует для эффективного наблюдения за изменениями в любой компании.

Чистые активы компании

Из определения общей цены подходим к расчету чистых активов, который нужен для того, чтобы:

1. Определить защиту интересов кредиторов и инвесторов.
2. Обосновать цену акций компании.
3. Вычислить долю участника, который покидает бизнес.
4. Провести качественную реорганизацию.
5. Скорректировать структуру капитала.
6. Обнаружить приближающийся кризис.
7. Контролировать выплату дивидендов.

При этом, когда осуществляется оценка стоимости чистых активов организации, требуется информировать надлежащие органы. Особенно, если этот показатель будет ниже, нежели уставной капитал. В этом случае компания подлежит роспуску.

Как осуществляется оценка чистых активов?

Самостоятельно осуществить четкую оценку почти невозможно. В крупных компаниях для этого присутствуют отдельные специалисты. Но наиболее часто эту задачу доверяют сторонним специалистам, учитывая тот факт, что для четкого сбора данных требуется соответствующий опыт и квалифицированные навыки. Кроме того, при необходимости подачи документации в госорганы или для выдачи их покупателю, документы выполненные непосредственно самой организацией будут малоубедительны.

Оценка активов проводится в 4 главных этапа (независимо от того, какой способ используется):

1. Предварительный. Эксперты изучают отрасль, общие свойства и цены.
2. Начальный. Эксперт приезжает на объект и проводит его изучение. Кроме этого исследуются открытые источники.
3. Аналитический. Выполняется полный анализ организации, прогноз будущего роста и доходности, выявление влияющих на это факторов, исследование конкурентов и рынка.
4. Финальный. С учетом получаемых данных осуществляются расчеты стоимости всех активов организации, в том числе, недвижимого и движимого имущества, нематериальных активов и пр.

Сам метод стоимости чистых активов используется уже в финальном этапе, ввиду того, что для расчета нужна подробная информация по обязательствам и имуществу компании.

Для выполнения наиболее точных расчетов потребуется предоставление массы документов, начав от учредительных документов, заканчивая отчетами аудиторов, долговыми обязательствами, декларациями и так далее. Помимо этого надо установить стоимость имущества в балансе, что также существенно влияет.

В случае если вы хотите осуществить оценку чистых активов компании перед вложениями или проанализировать работу собственной организации, в этом помогут сотрудники Апхилл. Они имеют серьезный опыт работы в данной сфере и 100% помогут разобраться во всех нюансах.